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高级趋势技术分析:价格行为交易系统之趋势分析 (舵手经典)
| 作者 | 阿尔·布鲁克斯 |
| 出版社 | 山西人民出版社 |
| 阅读进度 | 23% |
| 阅读时长 | 8小时37分钟 |
| 最近阅读 | 2026-06-16 07:50 |
| 划线数量 | 64 条 |
划线笔记
引言
。你的任务就是跟随他们的步伐，亦步亦趋，而不是用各种逻辑来否认你眼前所发生的事情。虽然有时候看起来似乎有悖直觉，也没有关系。 🕐 2026-04-19 00:26
如果单纯看K线图，你一眼就可以看出市场处于明确趋势，就不会受指标的诱惑去寻找趋势反转的机会。大多数成功的反转走势都是先以强势动能突破趋势线，然后再掉头回测前面的极端价位，如果交易者过多地关注背离，将会经常忽略这一基本事实。 🕐 2025-07-15 14:09
就像大人对孩子说的那样，你也应该告诫自己：不要蠢到相信电视上看到的和听到的是真的，无论它看起来多么光彩耀人、听起来多么冠冕堂皇！ 🕐 2025-07-15 14:09
“崩盘”一词主要用在日线图行情上，指短时间跌幅达到或超过20％以上的熊市，比如1927年和1987年，但我们其实可以把这种行情看成K线形态的一种。这是一种不带情绪的客观视角，更能帮助交易者保持冷静和遵守纪律。如果我们把一张走势图的时间和价格坐标隐去，只看市场的价格行为，你会发现在市场日内走势中经常出现“崩盘”，与经典意义上的崩盘在形态上几乎难以区分。如果你能够克服情绪因素，就可以从各种“崩盘”行情中赚钱，因为在所有图形上，它们都表现出一种可交易的价格行为。 🕐 2025-07-15 14:09
这些影响是否会颠覆市场的运行规律？也许不会，因为行情中起作用的主要力量与纯人脑时代并无不同，唯一不同之处在于，程序化交易将更多情绪从交易中剔除，市场的价格行为更容易达到数学上的完美性。 🕐 2025-07-15 14:09
全世界最优秀的交易者数十年来一直在使用这些手段，为何这些方法现在依然管用呢？这其中的道理也是一样的——庞大的高智商人群在使用各种各样的方法和时间级别进行交易，都希望从市场上赚到更多钱，于是他们的集体行为造成了一个有效的市场，而图形就是有效市场所留下的不可变更的轨迹 🕐 2025-07-15 14:09
成功的交易者之间没有什么秘密，大家都知道一些常见的建仓形态，许多人对这些形态有自己的命名方式。他们所有人几乎都在同一时间买入和卖出、捕捉同样的波段，而且都有自己下单的理由。 🕐 2025-07-15 14:09
那些能让你赚到钱的技能，在外行看来，基本都属于缺点。为什么我不再阅读关于交易的书籍或文章，或者与其他交易者交流看法？正如我所说，图形已经告诉我所需要知道的一切，任何其他信息都是干扰。个别人对我的态度感到不满，也许是因为我拒绝了他们的善意。他们向我提供某种他们认为可能对我有帮助的东西，作为回报，他们也希望我给一点指导建议。当我告诉他们我不想听任何其他人的交易方法，他们很自然地会感到沮丧和愤怒。我告诉他们，我自己的方法都还没有达到炉火纯青的地步，也许永远都达不到，但有一点我确信无疑，那就是，完善我现有的体系，比试图将其他非价格行为的思路和方法整合到我的交易体系中来，赚的钱要多得多。 🕐 2025-07-15 14:09
对于我个人而言，我无法做到在很短的时间内既能同时处理各种指标和不同时间级别所发出的信息，还能确保准确地下单。相反，我发现仔细研读简单的K线走势本身对于我而言要容易赚钱得多。 🕐 2025-07-15 14:09
书中主要通过5分钟K线图来阐述一些基本的交易原理，但也会谈到日线图和周线图。 🕐 2025-07-15 14:09
我认为，如果交易方法不能适应自己的个性，长期稳定获利几乎是不可能的。 🕐 2025-07-15 14:09
在他们看来，像高盛（Goldman Sachs）这种大机构这么赚钱、这么深不可测，他们的交易员一定拥有一台超级计算机和一套绝杀软件，所以他们才能在市场中遥遥领先，将散户杀得片甲不留。于是他们开始研究各种各样的指标，反复修改参数进行优化，忙得不亦乐乎。平心而论，每个指标都会在某些时候管用，不过对于我而言，它们的主要作用是添乱。实际上，你根本不用看图，随便下一个买单，都有50％的胜率！ 🕐 2025-07-15 14:09
要想具备交易决策的能力，你必须习惯于在灰色雾霭中生存。交易这一行没有什么黑白分明的东西，我自己也是做交易很长时间之后才认识到，任何事情，无论看起来多么不可能，都可能而且将会发生。这有点像量子力学。所有你想到的事情都有发生的可能性，那些你还没有想到的事情同样如此。至于某件事情为什么发生，并不重要。 🕐 2025-07-15 14:09
爱德华兹和马基的书非常简单，主要使用趋势线、突破和回撤来作为交易的基础，但为何那么多商学院都一直推荐这本书呢？因为它有效，过去一直有效，将来也会 🕐 2025-07-15 14:09
在交易中，所有人手中的牌是都一样的，所以它永远是公平的。从长期来看，你的成败完全取决于你水平的高低 🕐 2025-07-15 14:09
唯一表里如一的东西就是图形，你所看到的就是真相。如果看不懂图形所发出的信号，就不要交易，等待进一步明确的信号，总会来的。一旦信号出现，你必须果断入场，承担其中的风险并执行你的交易计划。 🕐 2025-07-15 14:09
既然交易具有趣味性和竞争性两个特点，人们很自然地就将其看成一种游戏，再加上涉及金钱，大家首先想到的就是赌博。其实把交易比作下象棋要恰当得多。下棋你可以清楚地看到对手在做什么，不像打牌，你根本不知道对方是什么牌。而且打牌的时候牌好牌坏完全是靠运气，但下棋每个棋子的位置都是出自你的决策。下棋一切都在明面上，最终的胜负完全取决于你的技巧比竞争对手高还是低。无论作为棋手还是交易者，读懂眼前局势并判断未来走向的能力都是一项宝贵的资产。 🕐 2025-07-15 14:09
但我从不赌博，因为在赌博中概率、风险和收益的综合考量结果对我不利，而我不喜欢做一上来就处于劣势的事情。赌博是一种机会游戏，不过我要给它做一个限定：它是一种概率略微对你不利、从长远来看必然会失败的游戏。 🕐 2025-07-15 14:09
也许是因为我过于执着、自我强迫和不愿轻信，我无法通过指标和自动交易系统稳定盈利。当然，我属于个性比较极端的那种，不见得大家都跟我一样。 🕐 2025-07-15 14:09
如果你想知道某个新闻事件意味着什么，眼前的走势图会告诉你。媒体记者相信新闻是世界上最重要的东西，以为市场的任何变化都是由他们报道的所谓重大新闻造成的。记者从事的就是新闻行业，不消说，对他们而言，新闻就是宇宙的中心，也必然是金融市场一切行情的原因。2011年3月中旬美股大跌的时候，新闻记者把它归咎于日本大地震，完全无视日本大地震3周前股市就已经开始下跌的事实 🕐 2025-07-15 14:09
如果你根据5分钟图入场，那么你的交易就应该完全基于对5分钟图的分析，止损和止盈都在5分钟图上设定，不要去管1分钟图是怎么走的。如果去看1分钟图，你的注意力就不可能完全集中在5分钟图上，你的钱就可能被某个交易高手拿走放进他自己的口袋。 🕐 2025-07-15 14:09
表面上我在很多方面一直表现得非常自信，甚至有些自大，但凡认识我的人，如果我告诉他们我缺乏自信，他们一定会感到惊讶。然而在内心深处，我觉得自己可能永远也无法找到一种稳定的盈利方法，真正成为一个成功的交易者。 🕐 2025-07-15 14:09
即便在宏观层面，基本面顶多也只是一个近似情况。我们看看1987年和2009年的崩盘，两次都是先暴跌然后暴涨，然而基本面在这么短的时间内并未发生如此剧烈的变化。这两次崩盘大盘都小幅跌破月线上的趋势线，然后急剧反转。市场下跌是因为基本面预期，但下跌的幅度是由图形决定的。 🕐 2025-07-15 14:09
理解价格行为最有用的工具是趋势线与趋势通道线、前期高点与低点、突破与失败的突破、K线实体与影线的长度以及当前K线与前面数根K线的关系。尤其是将当前K线的开盘、高点、低点和收盘与之前数根K线进行比较，可以很好地预测接下来的市场价格走势。走势图提供了大量关于哪一方掌握市场控制权的信息，可惜很多交易者并未意识到这一点。几乎每一根K线都对市场的运行方向给出了重要线索，如果交易者将其视为噪音而弃之不顾，无异于每天都在丢弃大量的获利机会 🕐 2025-07-15 14:09
赌博这一行有一句俗话，叫“不拿好牌不出手”。这话适用于各行各业，交易也是如此。交易的时候，你必须等待好的形态出现之后才能入场，反之，如果一无纪律，二无方法，赚钱全凭运气和希望，那么你的交易无疑是某种形式的赌博。 🕐 2025-07-15 14:09
指标和系统最让我头疼的一点是，我永远无法完全信赖它们。对于每一个建仓点，我都会看到例外的情况出现，需要对系统作进一步测试。我总是希望从市场中赚到最后一分钱，无法满意交易系统带来的回报。 🕐 2025-07-15 14:09
爱德华兹和马基主要关注大趋势，我所用的也是同样的一些基础手段，但我着重研究走势图上每根单独的K线，以提高交易的收益风险比。另外我主要关注日内图形。 🕐 2025-07-15 14:09
你应该总是跟随大部分机构资金的方向，因为是它们控制着市场的走向。 🕐 2025-07-15 14:09
旧作的重点在解读市场价格行为，而这套书的核心内容则是如何利用价格行为来进行交易。 🕐 2025-07-15 14:09
如果你是日内交易者，那就不要去管新闻，看图就够了，因为各种交易程序所制造出来的形态纯粹基于统计数据，与基本面无关，但同样可以带来非常不错的交易机会。根据基本面下单的传统机构决定着某只股票未来几个月的方向和大致目标，但是，使用量化分析进行日内交易和其他短线交易的机构越来越多地决定着达到这一目标的路径以及走势的终极高点或低点 🕐 2025-07-15 14:09
同样的形态在所有时间级别上出现，这一点可能意味着分形数学原理对于我们设计交易体系可能有所帮助。换句话说，任何形态都可以在较小时间级别中细分成标准价格形态，因此基于价格行为分析的交易决策方法适用于所有时间级别。 🕐 2025-07-15 14:09
所谓纪律，也就是做你不愿意做的事情。人天生具有好奇心，有一种尝试新事物的自然倾向，但顶级的交易者会抵制这种诱惑。你必须坚守你的规矩，避免情绪干扰，耐心等待最佳的交易机会出现。纸上谈兵是很容易的，在一天收盘后看着一张现成的走势图，你会觉得交易有何难哉，但在实盘交易中其实是非常难的，你必须耐心等待一根又一根K线，有时候是一个又一个小时。当 🕐 2025-07-15 14:09
换句话说，他交易的时间级别与你大相径庭，他的交易与你的交易毫不相干 🕐 2025-07-15 14:09
如果一个建仓形态出现，虽然算不上完美，但合理地接近于一个可靠的建仓形态，那么它最后的表现可能也是类似的。在交易中，没有必要追求完美，近似就可以了。 🕐 2025-07-15 14:09
比如说，有时候当市场处于强劲上涨之中，一根K线运行到前一根K线的低点下方，但趋势依然持续向上。这时你必须假定有大资金在前一根K线的低点附近及其下方买进，实际上这也是许多交易高手的做法。他们买入的时点刚好选择在那些不坚定的交易者止损离场或其他不坚定的交易者认定市场将开始大幅下挫而进行做空之时。一旦你真正认识到强趋势行情通常会有回撤、大资金会在回撤时买入而不是卖出，那么你就做好了准备去执行一些非常成功的交易，而这些刚好是你以前认为错误的做法。 🕐 2025-07-15 14:09
任何一条新闻，都会有专家认为是利多，有专家认为是利空，记者只是为了写报道随便找个专家来上电视。你会让新闻记者为你做交易决定吗？这也太疯狂了！记者要是会交易，他早就去做交易员了，收入可能是做记者的好几百倍。既然如此，为何让他们影响你的交易决定呢？可能问题在于你对自己的能力缺乏自信，或者想找一个类似父亲的角色，来爱护你。如果你容易受到记者的影响，就不应该去做那笔交易。记者选出来的专家不是你的父亲，他不会保护你，也不会保护你的钱财。 🕐 2025-07-15 14:09
如果学会了如何看图，那么你每天都能抓住大量这种获利机会，而不必知道为什么某个机构要发动一波行情，也不必知道各种指标现在是一个什么状况、在发出什么信号。你不需要得到这些机构的操盘软件，也不需要看他们分析师写的报告，因为他们的行踪全部都暴露在你面前。赚钱的方法就是让他们为你抬轿。价格行为会告诉你他们在做什么，如果你读懂了，就可以用很小的止损提早入场。 🕐 2025-07-15 14:09
大部分讲K线图的书都会让读者觉得有必要把形态背下来，我这3本书则不同。我在书中主要告诉读者为何某些形态是可靠的交易机会，以及讲解推理过程。 🕐 2025-07-15 14:09
不需要把那么多复杂的东西加进来。事实上，搞得越复杂只会造成干扰，降低获利水平。道理就是这么浅显，可惜大部分人都不相信浅显的东西。 🕐 2025-07-15 14:09
当任何趋势以数量很少的K线跨越大量点数，即K线很长且相互之间重叠很少，最终都会出现回撤。此类趋势动能如此之强，以至于回撤之后概率更倾向于趋势恢复和测试趋势极端价位。通常情况下，只要回撤没有演变成反方向的新趋势和超越原初趋势的起点，极端价位将会被超越。大体上说，如果回撤幅度达到75％或更高，那么回撤之后市场重回先前趋势极端价位的概率将大幅下降。对于下跌趋势中的回撤，在这个时候，交易者最好把回撤看成新一轮上升趋势，而非对原有下跌趋势的调整。 🕐 2025-07-15 14:09
价格行为是人类行为模式的表现，实际上根植于人的基因。除非人类发生进化，否则市场的运行模式基本不会变，就好像我们在股市过去80年的走势图上所看到的一样。 🕐 2025-07-15 14:09
市场可能会测试你保护性止损所在的价位，但这与你的止损本身没有关系。只有当一个或以上的机构认为在这里卖出是安全的，而其他机构认为在这里买入是有利可图的，市场才会测试这个价位 🕐 2025-07-15 14:09
在重大市场行情预测方面，没有任何人准确率可以超过60％。虽然专家说起话来往往斩钉截铁、言之凿凿，但这并不能让他们的言论变得更加可靠。事实上，还有一群同样聪明、同样有理有据的人持完全相反的观点，只不过大家没有听到他们的声音。 🕐 2025-07-15 14:09
交易的发生必须是某个机构愿意做交易的一方，而另一个机构愿意做对手方。散户的小手数交易之所以能够成交，必定是因为有机构愿意做同样的交易。如果你想在某一个价格买进，那么除非一个或以上的机构也愿意在这个价格买进，否则市场不会达到这一价位。同样，如果没有一个或以上的机构愿意在同样的价位卖出，你也不可能在任何价位卖出，因为市场只会到达机构愿意买和其他机构也愿意卖的价位。 🕐 2025-07-15 14:09
偶尔会有交易者告诉我，他们发现了一个很不错的交易形态，想跟我探讨一下。但我每次都会把他们惹怒，因为我直截了当地告诉他们我不感兴趣。我这种态度让他们感觉我很自私、顽固和思想闭塞 🕐 2025-07-12 17:03
你唯一需要关注的是价格走势图。走势图会告诉你需要知道的一切 🕐 2025-01-01 17:43
假如他是华尔街一家顶尖机构的交易主管，你是否应该相信他的话呢？没错，他的确可能年收入超过百万美元，如果没有能力持续正确地预测市场方向，别人不可能给他这么高的薪酬。事实上他可能有这个能力，而且可能是一个很厉害的选股专家，但几乎肯定不是一个日内交易者。我们不能仅仅因为他做资产管理可以每年获得15％的回报，就相信他能够预测未来一两个小时的市场走向。这么想是很愚蠢的。我们来做一道算术题。假如他真有这个能力，那么他每天都可以赚到2~3个1％，一年滚下来可能是1000％。既然他没有这么高的回报，就说明他没有这个能力。他的投资周期可能是几个月，而你也许只是几分钟或几十分钟。既然他没有能力通过日内交易赚到钱，你为何要根据一个被证明为失败的日内交易者的观点来交易呢？既然他的身份不是一个成功的日内交易者，这个简单的事实就足以说明他无法通过日内交易赚钱。也就是说，如果他去搞日内交易，照样会亏钱。如果他擅长此道，就会去从事这一行，赚的钱可能远远高于他现在的收入。即 🕐 2025-01-01 16:08
不确定性是市场的地心引力。市场很快就会回到50％对50％的均衡状态。在这种均衡状态下，多头和空头都感到似乎有利可图。即便在趋势中，在存在某种程度的方向确定性的时候，市场也会被吸往支撑和阻力区域，然后不可避免地重回不确定性和形成交易区间，至少是在短时间内。 🕐 2025-01-01 16:02
这种想法无异于想人为造出一个“交易之神”，让它来护佑你的交易。其实你不过是在自欺欺人。交易这个游戏只有艰难的解决方案才管用，不存在简单的解决方案。做交易就等于是跟世界上最聪明的一群人竞争，如果你很聪明，能够找到一种万无一失的方法，那么他们也能够找到。所有人都面临着同一个两难困境，这就是“零和游戏”。除非你足够灵活，否则不可能通过交易赚到钱 🕐 2025-01-01 15:59
第一篇 价格行为
到底是机构根据市场的价格行为来下单，还是机构的交易造成了市场的价格行为？ 🕐 2026-04-19 22:47
“市场深度”是指市场承接大手数订单而不至于让价格大幅变动的能力。一个较“深”的市场在现价上方和下方均有大量委卖和委买，从而防止一个大手数单子造成价格大起大落 🕐 2026-04-19 22:45
机构会明确告诉你他们的观点，简直无所遁形，一切都在你眼前的这张图上。另外，从某种意义上讲，基本面分析也是某种形式的技术分析，因为基本面交易者也是依据图表做出决策的，只不过他们的图表是利润增速、债务增速、营收、利润率等等诸如此类的数据走势 🕐 2025-02-20 01:00
其实对于你而言一张走势图就够了。如果市场在上涨，就找机会买入；如果在下跌，就找机会卖出。就是这么简单。 🕐 2025-02-20 01:00
其实叫什么都无关紧要，如果你正确地解读了K线，其后续走势是一样的 🕐 2025-02-20 00:59
你根本不可能知道你看到的是真相，还是一台电脑诱捕其他电脑所设下的陷阱。这也是为什么你很少听到专业交易者谈论市场深度的原因，因为它没什么用。即便交易者处理信息的速度相当快，他由此所获得的先机相比图形分析也是微不足道的。况且这么做还会分散注意力，错过大量风险相当、但潜在回报和赢面更大的交易机会，造成盈利下降。有句话说得好，我们不要打没把握的仗 🕐 2025-02-20 00:59
你交易哪个形态、用什么名字去描述它，这些都不重要，唯一重要的是你对价格行为的解读，只要解读正确，你就能交易成功 🕐 2025-02-20 00:59
从较长期来看，基本面决定一只股票的价格，而这个价格是由机构交易者设定的。 🕐 2025-02-20 00:59
电视上的专家只是为了在观众面前展示自己的基本面分析能力，装出一副高深莫测的样子，陶醉于像内行一样说话的过程中，说出来的其实全是废话。他们根据基本面进行的预测纯粹是靠猜的，正确率为50％。不过他们的技术分析水平还行，所以如果他们给出的交易建议是成功的，也只能完全归功于他们看图的能力，而不是基本面分析的能力。 🕐 2025-02-20 00:59
这种情况通常被描述成市场中买家多于卖家、买家掌握控制权或市场存在买压。当所有可能成交的买单都以现价（最后的交易价格）成交，剩下的买家就必须决定是否愿意以较之高出1个单位的价格买入。如果愿意，他们就会继续往上报价。价格的上升将会使得所有市场参与者重新评估他们对市场的看法。如果买单量继续高于卖单量，那么价格还会继续上涨，因为卖家在当前价格抛出的合约或股份数不足以让所有买单成交。到某个时点，买家将开始脱手部分合约或股份，锁定一部分利润。同时，卖家也可能认为当前价格是一个很好的做空点，抛出的量逐渐高于多头的买入意愿。一旦卖家抛出的合约或股份数超过买单量（这里的卖家包括想要锁定部分或全部多头利润的买家，也包括试图做空的新卖家），所有的买单将会以现价成交，但部分卖家找不到买家接盘。这样，买家出价将会向下移动1个单位。如果有卖家愿意以这个较低价格卖出，那么它将成为新的最后成交价。 🕐 2025-02-20 00:59
透过后视镜来交易几乎必定会亏钱。你必须往前看，而不是纠结于刚才犯下的错误。这些错误与市场下一根K线怎么走毫无关系，所以你必须将其抛诸脑后，唯一需要做的就是不断地对价格行为做出重新评估，而不是评估你这一天的盈亏。 🕐 2025-01-01 23:59
用某个术语来给它们命名对交易没什么帮助，因为对于交易者而言，唯一重要的就是判断市场是否处于趋势之中，而不是我们能否发现一些常见的形态并给它们贴上一个标签 🕐 2025-01-01 23:55
即便只看一根K线，他们也需要判断市场在这根K线运行过程中到底是趋势性运动还是非趋势性运动。如果K线在一端开盘，在另一端收盘，那它就是一根趋势K线；如果K线实体很短，一端或两端出现长影线，那就是一根交易区间K线。 🕐 2025-01-01 23:52
虽然大家可能看着同一张图，但有人看到的是多头形态，有人看到的是偏空的形态。另外，交易者的判断也可能来自基本面数据或其他成千上万种各不相同的理由。最终必然有一方是正确的，另一方是错的。如果多头错了，市场将会开始下跌1个最小报价单位，然后是2个、3个、4个单位，逐渐地，多头开始意识到自己判断错了。到某个时点，他们将不得不止损出局，成为新增的卖家而不再是买家，从而推动市场进一步下跌。然后更多卖家陆续进场，无论是新增空头，还是多头被迫平仓，直到某个时点，买家又开始多起来。这些买家也包括新增买家、获利回吐的空头，以及被迫回补的亏损空头。然后市场将由跌转升，如此循环往复。 🕐 2025-01-01 23:51
你不能忽视任何信号，因为经常是那些刚开始不起眼的东西最后给我们带来极大的交易利润。 🕐 2025-01-01 23:50
💬 笔记/想法
所谓大道至简，用简单的方法，做简单的事。人们总是喜欢把简单的事情搞复杂，所以一直简单地去做一件事是非常困难的，但在我看来，这是交易的最佳方法。随着交易者对价格行为的理解不断深入，交易将变得越来越轻松，甚至有些枯燥乏味，但收益却大为可观。 🕐 2025-07-15 14:09
💬 期待
我采取逐根K线的方式来解读市场走势，寻找每根K线所传递出的信息。它们都很重要，一根都不能少。一根K线收盘之后，大部分交易者都会问自己：“刚才发生了什么？”对于大部分K线，他们的结论是眼下没有什么交易机会，所以没必要费力去理解。于是他们选择等待一些更清晰和更大型的形态出现。给人的感觉好像是他们觉得那些K线根本不存在，或者认为只是机构程序化交易活动的产物，不适合个人交易者操作，所以无关紧要。他们没有认识到，这些时候的K线也是市场的一部分，而“这些时候”构成了一天中市场的绝大部分行情。如果他们去看看成交量，就会发现，所有他们所忽略的K线与他们据之进行交易的K线所对应的成交量并无明显差别。很明显，大量交易正在发生，但他们无法理解背后的逻辑，所以假装这些K线不存在。这纯属自欺欺人。交易一直都在发生，作为一名交易者，你需要理解背后的逻辑并找到从中赚钱的方法，这是你对自己的一种责任。读懂市场语言要耗费大量时间和精力，也不是一桩易事，但要成为一名成功的交易者，这是最基础的东西。 🕐 2025-07-15 14:09
💬 说的太好。初读觉得处处有共鸣。
大部分技术分析的书只是指出一张图上3~4个交易机会，其潜台词就是，其他部分的价格走势要么无法理解、毫无意义，要么风险过高。但我不这么看。我认为一天之中每一个细微的价格变动都在传递某种信息，一张图上好的交易机会远远不止那几个显而易见的形态，但是要发现它们，你必须理解市场的价格行为，而且不能认为任何一根K线无关紧要而弃之不顾。 🕐 2025-07-15 14:09
💬 不能自认为某些k线是不重要的，自己并没有能力识别。利用已被别人总结的形态去指导一切是画地为牢。
市场其实是机构的集合体，在大体量的市场中，90％甚至更高的交易量都是由机构产生的。从长期来看，几乎所有机构都是盈利的，那些少数亏损的机构会很快破产。既然机构就是市场，机构又是盈利的，因此你的每一单交易都有一个获利的交易者（机构集合体的一部分）作为你交易的对手方 🕐 2025-07-15 14:09
💬 要有对市场的敬畏。
我们一般看价格图形都是随便扫一眼，没有什么特别的目标。实际上每张图都包含着大量的信息，能够用来在交易中获利。但这些信息要想得到充分利用，交易者必须花时间去仔细揣摩，理解图上每一根K线透露出机构资金的动向或意图。 🕐 2025-07-15 14:09
💬 蜡烛图的信息量是非常大的。不同时间周期的图形组合起来可以非常接近的描述市场的动态变化过程。
程序化交易的风靡对市场会造成何种影响呢？由于交易程序使用客观的数学分析，它们可能倾向于让支撑和阻力区域变得更为清晰。比如说，它们会让等距运动的测算更加精确，因为市场中更多成交量是基于精确的数学逻辑发生的。另外，它还会造成一种窄幅通道延长的倾向，因为程序会在日线图上的小幅回撤中不停地买进。然而，如果足够多的程序在同一关键价位退出多头头寸或开立空头头寸，那么抛盘可能变得更猛烈和迅速。 🕐 2025-07-15 14:09
💬 总结的太牛了。
电视上的分析师总让人感觉他们专门挑选出来的某一条基本面信息是左右市场的主要因素，而实际上市场远没有这么简单，造成市场运动的原因可能有上百种，其中大部分原因电视专家根本无从知晓。基本面早已经反映在价格行为当中，你唯一需要做的就是研究图形，搞清楚那些大机构是如何看待基本面的。 🕐 2025-02-20 01:00
💬 上百种原因的论述应是准确的，没有什么单一原因引起。这种简易标签的分析可以理解甚至采用，但这不该成为自己思维方式的习惯。
大机构分析所有数据，而不是单独某一条信息，其交易框架完全基于数理分析，而不是简单随意的胡诌。 🕐 2025-02-20 01:00
💬 这也是我构建自己模型的方向。